中小銀行資本補(bǔ)充熱情升溫 更多渠道加速打通
來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 發(fā)布時(shí)間:2021-11-19 09:09:53
中小銀行掀起新一輪“補(bǔ)血”小高潮。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至11月18日,包括永續(xù)債、二級(jí)資本債、可轉(zhuǎn)債在內(nèi),今年銀行發(fā)債規(guī)模已超1萬億元,其中中小銀行在發(fā)債數(shù)量上占據(jù)絕對優(yōu)勢。從渠道來看,債券與定增、優(yōu)先股等股權(quán)融資方式相比,仍是銀行資本補(bǔ)充主要渠道,其中永續(xù)債和二級(jí)資本債占據(jù)“大頭”。與此同時(shí),在政策支持下,越來越多中小銀行通過配股融資、轉(zhuǎn)股協(xié)議存款、地方專項(xiàng)債等新興工具進(jìn)行“補(bǔ)血”。盡管我國中小銀行資本補(bǔ)充持續(xù)推進(jìn),總體進(jìn)程較好,但當(dāng)前銀行資本補(bǔ)充工具仍存在覆蓋范圍小、發(fā)行門檻較高的問題。對此,業(yè)內(nèi)人士建議,在銀行增強(qiáng)自身“造血”能力的同時(shí),可以進(jìn)一步拓展中小銀行資本補(bǔ)充渠道,創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具,支持中小銀行發(fā)行新型資本工具和二級(jí)資本工具。
密集發(fā)債 銀行“補(bǔ)血”需求旺盛
根據(jù)中國債券信息網(wǎng)披露信息,齊商銀行擬在11月19日發(fā)行無固定期限資本債券(以下簡稱永續(xù)債),本期債券發(fā)行規(guī)模為15億元。
不只齊商銀行,近期多家銀行拋出融資方案擬補(bǔ)充資本,銀行“補(bǔ)血”再度迎來一波“小高潮”。例如,11月12日中國銀行在全國銀行間債券市場正式發(fā)售500億元二級(jí)資本債券(第二期),此前建設(shè)銀行、平安銀行分別完成了450億元和300億元的二級(jí)資本債發(fā)行,僅這三家銀行的二級(jí)資本債發(fā)行規(guī)模已經(jīng)超過去年同期的兩倍。
此外,鄭州銀行于11日發(fā)行永續(xù)債,計(jì)劃發(fā)行規(guī)模為100億元,用于補(bǔ)充其他一級(jí)資本。山東榮成農(nóng)商行、廣西羅成農(nóng)商行、貴州烏當(dāng)農(nóng)商行、安徽潛山農(nóng)商行、安徽休寧農(nóng)商行、內(nèi)蒙古太仆寺農(nóng)商行、安徽太湖農(nóng)商行及湖南湘鄉(xiāng)農(nóng)商行等均在近一個(gè)月披露定向發(fā)行說明書(申報(bào)稿),擬分別募資不超過1.96億元、1億元、6億元、1.5億元、1.01億元、8400萬元、1.5億元和6億元,補(bǔ)充核心一級(jí)資本。
從渠道來看,債券仍是銀行資本補(bǔ)充主要渠道。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至11月18日,永續(xù)債發(fā)行規(guī)模5031億元,二級(jí)資本債發(fā)行也達(dá)到4642億元。
從發(fā)行主體看,中小銀行發(fā)債數(shù)量占據(jù)“大頭”。更多中小銀行“小步快跑”涌入發(fā)債“補(bǔ)血”隊(duì)伍,絕大多數(shù)金額為數(shù)億元上下。
光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示,今年以來,銀行信貸投放維持了較大強(qiáng)度,資本消耗加大。為此,銀行除內(nèi)源資本補(bǔ)充外,積極運(yùn)用配股、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、二級(jí)資本債等多樣的資本工具進(jìn)行外源資本補(bǔ)充;同時(shí),通過加大輕資本業(yè)務(wù)發(fā)展力度、優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)等方式,減緩資本消耗壓力。
多銀行試水新型資本補(bǔ)充工具
資本充足是商業(yè)銀行經(jīng)營的底線,也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展銀行業(yè)審慎監(jiān)管的核心。銀保監(jiān)會(huì)16日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,2021年三季度末,商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)核心一級(jí)資本充足率為10.67%,較上季末上升0.17個(gè)百分點(diǎn);一級(jí)資本充足率為12.12%,較上季末上升0.22個(gè)百分點(diǎn);資本充足率為14.80%,較上季末上升0.32個(gè)百分點(diǎn)。
在政策支持下,中小銀行“補(bǔ)血”渠道明顯拓寬,除發(fā)行債券外,通過配股融資、地方專項(xiàng)債、轉(zhuǎn)股協(xié)議存款等新興工具進(jìn)行資本補(bǔ)充的銀行也越來越多。
今年以來,宣布配股融資的上市銀行達(dá)到3家,分別為浙商銀行、寧波銀行和青島銀行。相比定增,一般銀行較少選擇配股方式來補(bǔ)充資本。
作為補(bǔ)充中小銀行資本的創(chuàng)新資本工具,轉(zhuǎn)股協(xié)議存款也有多個(gè)銀行試水。吉林環(huán)城農(nóng)商行日前與吉林市人民政府簽署轉(zhuǎn)股協(xié)議存款合同。此前,江西銀行、九江銀行均發(fā)布公告稱,擬申請轉(zhuǎn)股協(xié)議存款業(yè)務(wù)對接地方政府專項(xiàng)債資金,全額補(bǔ)充其他一級(jí)資本。
光大銀行金融市場部分析師周茂華表示,轉(zhuǎn)股協(xié)議存款拓展了部分中小銀行補(bǔ)充資本渠道,有助于提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力,尤其是推動(dòng)中小銀行聚焦小微民營企業(yè)服務(wù)。這種方式存款資金規(guī)模一般較大、存款期限較長,對銀行機(jī)構(gòu)而言,資金來源穩(wěn)定。
專項(xiàng)債發(fā)行也進(jìn)一步提速。河南銀保監(jiān)局日前披露,河南省257億元規(guī)模支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券資金陸續(xù)落地。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至目前,已有廣東、山西、浙江、四川、遼寧、內(nèi)蒙古、廣西等十余地區(qū)陸續(xù)披露中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行情況,合計(jì)發(fā)行規(guī)模已達(dá)2000億元,其中河南、遼寧、內(nèi)蒙古、山西發(fā)行額較大,均在150億元以上。
“年初以來,國內(nèi)銀行補(bǔ)充資本的一大亮點(diǎn)就是‘資本工具’多樣化,出現(xiàn)配股、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、專項(xiàng)債等創(chuàng)新方式。”周茂華指出。
融資渠道仍需進(jìn)一步拓寬
銀行特別是中小銀行不良率往往受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、銀行自身業(yè)務(wù)經(jīng)營理念和風(fēng)險(xiǎn)控制水平等多方面的影響。“從三季報(bào)看,在受到疫情沖擊和經(jīng)濟(jì)下行壓力的雙重影響下,中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持基本穩(wěn)定,不良貸款率穩(wěn)中有降,實(shí)屬不易。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為。
不過業(yè)內(nèi)人士也表示,對于中小銀行而言,資產(chǎn)質(zhì)量面臨的后續(xù)壓力依舊較大。據(jù)天風(fēng)證券測算,若未來三年上市銀行保持2020年末的核心一級(jí)資本充足率不變,2021-2023年的資本缺口將達(dá)1283億元、2739億元和5431億元。
面對后續(xù)的資本補(bǔ)充壓力,董希淼建議,首先,需要國家對中小銀行原有的資本補(bǔ)充工具進(jìn)行調(diào)整,同時(shí)創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具,支持發(fā)行新型資本工具和二級(jí)資本工具。其次,中小銀行自身也要轉(zhuǎn)變觀念。例如,適當(dāng)降低分紅比例,通過利潤留存來補(bǔ)充資本,中小銀行股東對此要給予充分的理解。再次,要夯實(shí)發(fā)展的基礎(chǔ),促進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展,多發(fā)展輕資本業(yè)務(wù),減少資本消耗。
國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特殊資產(chǎn)研究中心特聘研究員任濤表示,資本補(bǔ)充的目的在于提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力,因此外源資本補(bǔ)充的根本在于使其不斷提升內(nèi)源資本補(bǔ)充的能力,即給予其資源和政策支持,使其逐步由外源資本補(bǔ)充過渡到更多依賴內(nèi)源資本補(bǔ)充。
責(zé)任編輯:封曉健