解讀車(chē)企財(cái)報(bào)數(shù)字中的電動(dòng)化密碼
來(lái)源：中國(guó)青年報(bào) 發(fā)布時(shí)間：2023-03-23 10:53:18
進(jìn)入3月，國(guó)內(nèi)外上市車(chē)企陸續(xù)公布了2022年財(cái)報(bào)或業(yè)績(jī)預(yù)告。在去年新能源汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量爆發(fā)，全球汽車(chē)生態(tài)發(fā)生根本性變革，今年車(chē)企壓力巨大、價(jià)格戰(zhàn)呼之欲出的背景下，分析財(cái)報(bào)中的各種數(shù)據(jù)，無(wú)疑是解讀和預(yù)測(cè)2023年汽車(chē)市場(chǎng)的最佳方法之一。
頭部車(chē)企為何能一騎絕塵
作為新能源汽車(chē)市場(chǎng)兩顆最耀眼的明星，比亞迪與特斯拉在2022年的業(yè)績(jī)都賺足了眼球。
盡管比亞迪要在3月30日披露2022年年報(bào)，但無(wú)論是已經(jīng)發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告，還是箭在弦上的組織架構(gòu)調(diào)整，均隱藏著巨大的信息量。
近年來(lái)，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量增速高于全球整體水平。得益于整體市場(chǎng)升溫，中國(guó)新能源汽車(chē)品牌的競(jìng)爭(zhēng)力大幅提升。在武漢市某商場(chǎng)內(nèi)，嵐圖、智己、極氪等汽車(chē)品牌的體驗(yàn)店猶如百花爭(zhēng)寵。
比亞迪股份有限公司此前發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告稱(chēng)，2022年比亞迪預(yù)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入突破人民幣4200億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)人民幣160億-170億元，同比增長(zhǎng)425.42%-458.26%。另有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年比亞迪汽車(chē)全年累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)到1868543輛，同比增長(zhǎng)達(dá)到驚人的152.5%。
該業(yè)績(jī)預(yù)告表示，去年比亞迪業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，主要是因?yàn)樾履茉雌?chē)行業(yè)持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，公司作為新能源汽車(chē)行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，克服了復(fù)雜嚴(yán)峻的外部環(huán)境及諸多超預(yù)期因素沖擊，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，勇奪全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量第一。
雖然全年交付新車(chē)131萬(wàn)輛未達(dá)預(yù)期，但特斯拉的盈利能力仍然一騎絕塵。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，特斯拉2022年全年總收入815億美元，同比增長(zhǎng)51%；全年凈利潤(rùn)126億美元，比上一年增長(zhǎng)了一倍以上，公司收入和凈利潤(rùn)均創(chuàng)下歷史新高。
與之相對(duì)的是，通用汽車(chē)2022年?duì)I收比特斯拉多出750多億美元，但凈利潤(rùn)99億美元，比特斯拉少賺了27億美元。福特汽車(chē)因?yàn)樾酒倘焙推渌?yīng)鏈問(wèn)題而利潤(rùn)暴跌，2022年全年?duì)I收實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，但卻虧損了19.8億美元。
浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林認(rèn)為，特斯拉之所以能拿出行業(yè)領(lǐng)先的盈利能力，主要是因?yàn)閷?duì)供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)了高效管理。
“一方面，特斯拉長(zhǎng)期以來(lái)積極介入產(chǎn)業(yè)鏈上游，利用自研技術(shù)突破和打散供應(yīng)商的方式，促進(jìn)供應(yīng)鏈企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，從而降低供應(yīng)鏈成本；另一方面，特斯拉依托供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)、規(guī)模效應(yīng)和生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步，擁有了極大的成本優(yōu)勢(shì)。”盤(pán)和林直言，在新能源汽車(chē)時(shí)代，汽車(chē)供應(yīng)鏈已被重塑，各家車(chē)企也需要重新修煉控制供應(yīng)鏈、控制成本的能力。
以特斯拉上海工廠(chǎng)為例，2022年，其生產(chǎn)了超過(guò)75萬(wàn)輛新車(chē)。該工廠(chǎng)不僅推出了Model 3、Model Y等在中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)量名列前茅的新車(chē)，還成了特斯拉主要的出口中心，用來(lái)支撐除北美之外的全球市場(chǎng)。
盤(pán)和林表示，目前比亞迪、特斯拉之所以能領(lǐng)跑全球電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)，主要是源于兩家公司在電動(dòng)化轉(zhuǎn)型上的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，以及在“三電”系統(tǒng)上雄厚的技術(shù)積淀。
歐洲車(chē)企發(fā)起電動(dòng)化總動(dòng)員
在傳統(tǒng)汽車(chē)強(qiáng)國(guó)云集的歐洲，跨國(guó)汽車(chē)巨頭尤其是豪華車(chē)品牌，對(duì)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型以及碳達(dá)峰、碳中和投入巨大資源，顯示出實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型的決心和緊迫感。
2022年9月，保時(shí)捷完成了歐洲最大規(guī)模的IPO（按市值計(jì)算），當(dāng)時(shí)輿論認(rèn)為，這是為保時(shí)捷接下來(lái)的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型籌措“糧草”。
在近日召開(kāi)的保時(shí)捷全球2023年度新聞發(fā)布會(huì)上，保時(shí)捷宣布公司2022年的營(yíng)業(yè)收入攀升至376億歐元，同比增長(zhǎng)13.6%。同時(shí)，保時(shí)捷的銷(xiāo)售利潤(rùn)增至68億歐元，較上一財(cái)年增加了15億歐元（增幅為27.4%）。此外，2022年的新車(chē)交付量和汽車(chē)業(yè)務(wù)凈現(xiàn)金流也達(dá)到歷史新高。
保時(shí)捷全球執(zhí)行董事會(huì)副主席兼成員、負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)與信息技術(shù)的麥思格直言，IPO帶來(lái)了更多的自主權(quán)，給保時(shí)捷帶來(lái)了更多的創(chuàng)業(yè)自由，讓保時(shí)捷有能力加強(qiáng)在關(guān)鍵領(lǐng)域的研發(fā)投入，如軟件和電池技術(shù)。
無(wú)獨(dú)有偶，奧迪在3月17日宣布，公司將加速向智能互聯(lián)的高端可持續(xù)出行引領(lǐng)者轉(zhuǎn)型。從2023年至2027年，公司三分之二的支出將投資于未來(lái)電動(dòng)化和數(shù)字化領(lǐng)域，達(dá)到約280億歐元。
奧迪CEO杜斯曼表示：“我們對(duì)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的關(guān)注將決定奧迪短期、中期和長(zhǎng)期行動(dòng)。這一對(duì)未來(lái)投資的規(guī)劃正出于對(duì)可持續(xù)道路的堅(jiān)定追求。”
值得注意的是，作為全球規(guī)模最大、競(jìng)爭(zhēng)最激烈的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，中國(guó)不僅被歐洲各大汽車(chē)企業(yè)視為市場(chǎng)基石，同時(shí)也是它們向可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)型的主戰(zhàn)場(chǎng)之一。
杜斯曼表示，去年公司投資金額較2021年相比有所增加，但主要是針對(duì)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的有的放矢。他舉例說(shuō)，對(duì)位于長(zhǎng)春的奧迪一汽新能源汽車(chē)有限公司的大量投資，使得奧迪成為持有多數(shù)股權(quán)的股東。據(jù)透露，未來(lái)，新工廠(chǎng)將生產(chǎn)基于PPE平臺(tái)的全新一代奧迪智能電動(dòng)車(chē)，為奧迪拓展在華純電動(dòng)車(chē)型陣容提供可能。
有分析認(rèn)為，從放開(kāi)外資股比限制到加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域的國(guó)際合作，新能源汽車(chē)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加充分，這可能造成市場(chǎng)洗牌、產(chǎn)業(yè)鏈重塑，但也會(huì)帶動(dòng)我國(guó)汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)的高水平發(fā)展。
價(jià)格戰(zhàn)中仍然是技術(shù)為王
面對(duì)2023年全球宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)壓力以及電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，特斯拉率先打出了降價(jià)牌。有分析認(rèn)為，這在一定程度上刺激了購(gòu)買(mǎi)需求，但同時(shí)也進(jìn)一步放大了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的成本壓力。
記者了解到，近年來(lái)隨著主流純電動(dòng)車(chē)以及混合動(dòng)力車(chē)的成本進(jìn)一步下探，新能源汽車(chē)已基本實(shí)現(xiàn)與燃油車(chē)“同價(jià)”。但在特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克看來(lái)，電動(dòng)車(chē)的價(jià)格還遠(yuǎn)沒(méi)有探底。他表示，2030年特斯拉的年交付量目標(biāo)定為2000萬(wàn)輛，新車(chē)成本要進(jìn)一步降低50%。
或許是為了應(yīng)對(duì)2023年新能源車(chē)市的新形勢(shì)，比亞迪、吉利、長(zhǎng)城汽車(chē)以及理想、小鵬等造車(chē)新勢(shì)力，均對(duì)公司組織架構(gòu)“動(dòng)刀”，圍繞品牌資源進(jìn)行較大規(guī)模的調(diào)整。
近日有媒體報(bào)道稱(chēng)，比亞迪將推動(dòng)最大規(guī)模的組織架構(gòu)調(diào)整，推行汽車(chē)品牌獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，首先從比亞迪的研發(fā)核心部門(mén)工程院開(kāi)始。
據(jù)了解，比亞迪計(jì)劃為旗下每個(gè)品牌都成立一個(gè)研究院，包括王朝研究院、海洋研究院、騰勢(shì)研究院等。除了研發(fā)保留在總院（工程院），各品牌的項(xiàng)目、運(yùn)營(yíng)和產(chǎn)品等都將獨(dú)立到品牌研究院。
比亞迪董事長(zhǎng)王傳福曾公開(kāi)表示，新能源汽車(chē)的上半場(chǎng)是電動(dòng)化，下半場(chǎng)是智能化。2023年，比亞迪將沖擊400萬(wàn)輛的年度銷(xiāo)量目標(biāo)。
新能源與智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)獨(dú)立研究者曹廣平認(rèn)為，過(guò)去新能源車(chē)企之間的競(jìng)爭(zhēng)大多在制造業(yè)層面，誰(shuí)擁有產(chǎn)能和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，誰(shuí)就能搶占先機(jī)并持續(xù)放大優(yōu)勢(shì)。但接下來(lái)要想打贏(yíng)電動(dòng)車(chē)“價(jià)格戰(zhàn)”，除了壓縮供應(yīng)鏈成本、減少管理成本等普通手段外，還需要通過(guò)組織架構(gòu)調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新等方式，在市場(chǎng)上建立自己的“護(hù)城河”。
“歸根結(jié)底還是要提高自己所有品類(lèi)的產(chǎn)品性?xún)r(jià)比，做到用創(chuàng)新提高差異化性能，用創(chuàng)新降低生產(chǎn)以及供應(yīng)鏈成本。”曹廣平建議說(shuō)。
去年比亞迪發(fā)布的高端品牌——仰望說(shuō)明了這一點(diǎn)。當(dāng)時(shí)，四輪轉(zhuǎn)向、水上行走等技術(shù)亮點(diǎn)一經(jīng)推出，立刻使仰望U8收獲了極高的關(guān)注度。
盤(pán)和林認(rèn)為，比亞迪這一輪組織架構(gòu)和旗下各品牌資源調(diào)整，最終的落腳點(diǎn)應(yīng)該還是在產(chǎn)品和技術(shù)上。他舉例說(shuō)，例如仰望品牌通過(guò)輪邊電機(jī)實(shí)現(xiàn)原地轉(zhuǎn)彎的技術(shù)創(chuàng)新，應(yīng)該大膽嘗試，適時(shí)量產(chǎn)。
“新能源汽車(chē)屬于新興產(chǎn)業(yè)，前些年的市場(chǎng)規(guī)律顯示，產(chǎn)品的可靠性、價(jià)格優(yōu)勢(shì)，以及新技術(shù)、新功能所帶來(lái)的新鮮感，對(duì)車(chē)企在電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域樹(shù)立品牌形象有很大幫助。”盤(pán)和林總結(jié)說(shuō)。（中青報(bào)·中青網(wǎng)記者 許亞杰文并攝）
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