機(jī)構(gòu)逐鹿基金代銷(xiāo) 銀行仍穩(wěn)居C位
來(lái)源:金融投資報(bào) 發(fā)布時(shí)間:2021-11-19 09:11:36
在群雄逐鹿基金代銷(xiāo)市場(chǎng)的當(dāng)前,商業(yè)銀行仍然是主力軍。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布的2021年三季度基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)公募基金保有規(guī)模數(shù)據(jù)顯示,銀行在股票+混合公募基金、非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模中的比例仍超五成。與此同時(shí),有8家銀行股票+混合公募基金保有規(guī)模躋身前十位?;鸫N(xiāo)市場(chǎng)亦是財(cái)富管理市場(chǎng)的縮影。當(dāng)前,越來(lái)越多的商業(yè)銀行正在加快布局財(cái)富管理這一黃金賽道。面對(duì)激烈的內(nèi)外部競(jìng)爭(zhēng),分析人士認(rèn)為,銀行還需盡快提升“內(nèi)功”。
8家商業(yè)銀行入圍十強(qiáng)
中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,今年三季度,在股票+混合公募基金保有規(guī)模前十位的機(jī)構(gòu)中,商業(yè)銀行占據(jù)八個(gè)席位。其中,招商銀行穩(wěn)居首位,三季度保有規(guī)模為7307億元;工商銀行則以5207億元的保有規(guī)模位列第三名。此外,躋身十強(qiáng)的還有建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行,其股票+混合公募基金保有規(guī)模均超1600億元。
總體來(lái)看,基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)公募基金保有規(guī)模“百?gòu)?qiáng)”名單中,共有30家商業(yè)銀行入圍,少于券商的49家,但從規(guī)模來(lái)看,仍然穩(wěn)居“C位”。其中,商業(yè)銀行股票+混合公募基金保有規(guī)模達(dá)3.64萬(wàn)億元,占總規(guī)模的59.13%;非貨幣市場(chǎng)公募基金規(guī)模4.16萬(wàn)億元,占總規(guī)模的54.24%。
面對(duì)基金代銷(xiāo)的蛋糕,近年來(lái),以第三方銷(xiāo)售平臺(tái)為代表的“后來(lái)者”紛紛發(fā)力,保有規(guī)??焖僭鲩L(zhǎng)。盡管銀行目前是基金代銷(xiāo)的主力軍,但仍面臨著互聯(lián)網(wǎng)等獨(dú)立銷(xiāo)售平臺(tái)的威脅,未來(lái)基金代銷(xiāo)被認(rèn)為可能會(huì)呈現(xiàn)多元化格局。
面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),各家銀行也在探索變革。今年以來(lái),多家銀行通過(guò)降低基金申購(gòu)費(fèi)率、加大C類(lèi)產(chǎn)品布局等,推進(jìn)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。其中,部分銀行基金申購(gòu)費(fèi)率降至一折,甚至出現(xiàn)0申購(gòu)費(fèi)。
中泰證券研究所報(bào)告顯示,銀行代銷(xiāo)各類(lèi)產(chǎn)品費(fèi)率情況來(lái)看,代銷(xiāo)費(fèi)率水平依次為保險(xiǎn)、信托、基金。截至2021年一季度,根據(jù)已披露數(shù)據(jù)銀行計(jì)算,銀行代銷(xiāo)保險(xiǎn)平均費(fèi)率有10%,代銷(xiāo)信托費(fèi)率平均在 1.7%,代銷(xiāo)基金費(fèi)率平均在1.4%。
加快布局基金代銷(xiāo)賽道
基金代銷(xiāo)市場(chǎng)亦是財(cái)富管理市場(chǎng)的縮影。當(dāng)前,越來(lái)越多的商業(yè)銀行將財(cái)富管理作為重點(diǎn)業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)型發(fā)展方向,加快布局這一黃金賽道。
“我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)主要參與者包括商業(yè)銀行、券商、公募、私募基金、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)等第三方服務(wù)機(jī)構(gòu),目前呈現(xiàn)出‘三分天下’的均衡格局。” 德勤日前發(fā)布報(bào)告指出,各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)正在加快布局財(cái)富管理市場(chǎng),不僅覆蓋高端客戶,也力爭(zhēng)覆蓋成熟理財(cái)投資者與長(zhǎng)尾客戶,力爭(zhēng)全客群搶占市場(chǎng)份額。
銀行業(yè)方面,我國(guó)銀行業(yè)呈現(xiàn)出大行“全面開(kāi)花”、股份行“做優(yōu)做精”、城農(nóng)商行“精耕本地”的多元競(jìng)爭(zhēng)格局。從銀行2021中期報(bào)告來(lái)看,上市銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出大行規(guī)模領(lǐng)先,股份行和城商行更加積極的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
在分析人士看來(lái),商業(yè)銀行作為財(cái)富管理行業(yè)的領(lǐng)頭羊,在搶灘財(cái)富管理領(lǐng)域具有諸多優(yōu)勢(shì),但財(cái)富管理行業(yè)參與機(jī)構(gòu)眾多且具有顯著的“頭部效應(yīng)”,內(nèi)外部競(jìng)爭(zhēng)十分激烈,各銀行只有盡快明確定位、轉(zhuǎn)變思路、提升內(nèi)力,才能在財(cái)富管理市場(chǎng)中搶占先機(jī)、獲得長(zhǎng)足發(fā)展。
德勤報(bào)告建議,金融機(jī)構(gòu)在財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和全面升級(jí)的過(guò)程中,應(yīng)首先從頂層設(shè)計(jì)入手,規(guī)劃財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型路徑,關(guān)注客戶、產(chǎn)品、渠道和團(tuán)隊(duì)的策略,完善大財(cái)富管理治理體系,梳理匹配融資端和客戶資金需求端的服務(wù)能力,建立多層次、相互銜接、協(xié)同的運(yùn)行機(jī)制。
責(zé)任編輯:封曉健