年內IPO募資超5200億元創(chuàng)出新高 債市融資穩(wěn)步提升
來源:證券日報 發(fā)布時間:2021-12-23 08:56:09
本報記者 邢萌
今年以來,我國資本市場直接融資能力持續(xù)增強,股債市場融資規(guī)模穩(wěn)步增長,服務實體經(jīng)濟成效顯著。
股票融資方面,年內500多只新股在A股上市,IPO募資總額超5200億元,新股數(shù)量及募資額均創(chuàng)歷史新高;債券融資方面,滬深交易所債券市場發(fā)行規(guī)模達16.77萬億元,連續(xù)多年穩(wěn)步增長。
業(yè)內專家認為,股票融資、債券融資齊頭并進,與資本市場運行制度持續(xù)完善密切相關。隨著注冊制改革深入推進,股票融資有望再提速,與此同時,債市融資規(guī)模將繼續(xù)上升,資本市場直接融資功能將得到充分發(fā)揮。
年內508只新股上市
募資超5200億元
《證券日報》記者據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計,今年以來,A股共有508只新股上市,首發(fā)募集資金總額達5229億元,數(shù)量及金額均創(chuàng)歷史新高。
按照申萬一級行業(yè)分類,上述508家上市公司中,機械設備行業(yè)數(shù)量最多,達79家;醫(yī)藥生物行業(yè)次之,有57家;電子行業(yè)緊隨其后,為50家。
值得注意的是,注冊制下新股發(fā)行提速,發(fā)行定價更加市場化。從上市板塊來看,上述508只新股中,創(chuàng)業(yè)板數(shù)量最多,達193只;科創(chuàng)板次之,有156只。科創(chuàng)板與創(chuàng)業(yè)板IPO募資規(guī)模合計3350億元,占年內募資總額的64%。
“科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板IPO融資占比高,表明現(xiàn)階段我國通過加快推進注冊制改革,使更多處于初創(chuàng)期的新經(jīng)濟企業(yè)盡快到A股市場上市融資,幫助企業(yè)快速成長壯大。”中國證監(jiān)會政策研究室原副主任、同濟大學教授黃運成對《證券日報》記者表示。
黃運成表示,總體而言,現(xiàn)階段我國上市公司股權融資規(guī)模仍然占據(jù)較大比重,但債權融資規(guī)模快速增長,上市公司的融資方向更多是符合當前經(jīng)濟形勢的變化。在加快推進注冊制改革的大背景下,A股市場將會充分發(fā)揮融資功能,助力更多企業(yè)解決融資難問題,為我國經(jīng)濟轉型做貢獻。
“今年股市融資情況體現(xiàn)出注冊制的優(yōu)勢,板塊定位更加明確,創(chuàng)新企業(yè)、高科技企業(yè)得到的支持力度顯著加強,IPO數(shù)量和融資總額都創(chuàng)歷史新高,股權融資作為企業(yè)主要融資渠道的作用日益明顯。”寶新金融首席經(jīng)濟學家鄭磊對《證券日報》記者表示。
鄭磊認為,在全面實施注冊制之后,預計明年股市融資仍會加速,在貨幣政策適度寬松的情況下,可以為實體經(jīng)濟帶來更多資金,深圳、上海、北京三大交易所定位清晰、相互補充,市場總體規(guī)模將顯著提高。
“注冊制下,新股IPO發(fā)行效率明顯提升,新股數(shù)量顯著增加,這也進一步推高了今年的IPO募資總額。最近召開的中央經(jīng)濟工作會議強調,全面實行股票發(fā)行注冊制,這也意味著未來股票市場首發(fā)募資規(guī)模將持續(xù)增長。”中原證券策略分析師林思閃對記者表示。
交易所公司債發(fā)行量
同比增長11%
債券市場是優(yōu)質企業(yè)籌措中長期資金的重要場所。作為公司融資的重要渠道,交易所債券市場規(guī)模不斷壯大,債券市場服務實體經(jīng)濟作用凸顯。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,今年以來截至12月22日,滬深交易所債券市場發(fā)行各類債券16.77萬億元。而此前三年該項指標分別為15.88萬億元(2020年)、10.47萬億元(2019年)、8.82萬億元(2018年)。
截至12月22日,年內滬深交易所發(fā)行公司債3952只,發(fā)行規(guī)模3.36萬億元,發(fā)行數(shù)量同比增長11%,規(guī)模同比增加0.7個百分點。其中,一般公司債發(fā)行1399只,發(fā)行規(guī)模1.61萬億元;私募債發(fā)行2553只,發(fā)行規(guī)模1.75萬億元。
債券市場的高質量發(fā)展有賴于市場基礎制度及監(jiān)管體系的不斷完善。注冊制下,公司債發(fā)行條件優(yōu)化,審核效率提升。今年5月份,滬深交易所分別就《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》《公司債券上市規(guī)則》等4項規(guī)則向社會公開征求意見,進一步提高上市掛牌效率。在穩(wěn)妥處置債券市場違約風險方面,監(jiān)管部門也表示,通過提升違約債券轉讓效率、優(yōu)化上市公司債轉股實施渠道、完善債券違約司法救濟渠道等方式,進一步健全市場化法治化違約處置機制。
“今年債券市場的明顯變化在于發(fā)行主體的分化。在投資者風險偏好降低的背景下,資質相對較弱的發(fā)行主體逐步退出債券市場,明年分化趨勢可能還將延續(xù),進一步加速債券市場優(yōu)勝劣汰。同時,在政策的鼓勵和引導下,圍繞‘雙碳’、綠色等主題的債券發(fā)行規(guī)模將持續(xù)增加,進一步推動明年債券融資規(guī)模的健康穩(wěn)定增長。”國海證券首席債券分析師靳毅在接受《證券日報》記者采訪時表示。
“債市融資呈現(xiàn)逐年穩(wěn)步上升的勢頭,債息率相對較低且變化有序,這體現(xiàn)了我國債券市場的健康發(fā)展。”南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝對記者表示,債市能夠提供長期融資,優(yōu)化債務結構。在市場化步伐不斷加快和企業(yè)現(xiàn)金流亟需優(yōu)化的背景下,明年公司債規(guī)模有望提升,債市總體融資規(guī)模會繼續(xù)上升。
責任編輯:封曉健