首只外資公募產(chǎn)品交出首份“成績單”
來源:中國證券報 發(fā)布時間:2022-01-22 21:06:19
作為全球管理規(guī)模超10萬億美元的資管巨頭,貝萊德旗下首只內(nèi)地公募產(chǎn)品究竟如何配置A股?1月19日,貝萊德中國新視野混合發(fā)布2021年四季報,交出了成立后的首份“成績單”。從持倉數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),首只外資公募產(chǎn)品的前十大重倉股行業(yè)分布均衡,囊括食品飲料、消費電子、半導(dǎo)體、醫(yī)療服務(wù)四個賽道;既持有貴州茅臺、招商銀行等大盤藍籌股,同時也重倉買入中小盤成長股。
行業(yè)分布均衡
1月19日,由唐華、單秀麗管理的貝萊德中國新視野混合發(fā)布2021年四季報。截至2021年末,基金規(guī)模(合計)為62.48億元。其中,A類基金份額單位凈值0.9867元,基金資產(chǎn)凈值為53.58億元;C類基金份額單位凈值0.9851元,基金資產(chǎn)凈值為8.90億元。
截至2021年末,基金的股票倉位為63.31%。整體來看,首只外資公募產(chǎn)品的持倉較為分散,前十大重倉股占比僅為40.27%,分別為立訊精密、士蘭微、招商銀行、瀘州老窖、興業(yè)銀行、貴州茅臺、巨星科技、道通科技、鴻路鋼構(gòu)、東富龍。
對于持倉思路,基金經(jīng)理在四季報中解釋道,基金恪守“長期可持續(xù)成長股”投資理念,主要布局于食品飲料、消費電子、半導(dǎo)體、醫(yī)療服務(wù)等行業(yè),同時也適當布局了基金經(jīng)理認為被低估的部分成長類銀行股。
由此可見,該基金前十大重倉股行業(yè)分布十分均衡。具體來看,前兩大重倉股均為半導(dǎo)體龍頭。其中,頭號重倉股為立訊精密,截至報告期末,基金共持有立訊精密728.95萬股,持倉市值達3.59億元,占基金資產(chǎn)凈值的5.74%。士蘭微緊隨其后,為基金的第二大重倉股,基金共持有士蘭微608.37萬股,持倉市值達3.30億元,占基金資產(chǎn)凈值的5.28%。
兩只銀行股進入前五大重倉股。該基分別持有招商銀行、興業(yè)銀行634.04萬股、1416.62萬股,占基金資產(chǎn)凈值的4.94%、4.32%。瀘州老窖、貴州茅臺兩大白酒股分別位列第四大及第六大重倉股,分別持有111.26萬股、12.06萬股,占基金資產(chǎn)凈值的4.52%、3.96%。
此外,四只市值約300億元的成長股也出現(xiàn)在了基金的前十大重倉股之中。巨星科技、道通科技均為智能汽車概念龍頭,分別被基金買入793.15萬股、280.80萬股。鴻路鋼構(gòu)為大基建概念股,東富龍為制藥裝備企業(yè),基金分別持有240.26萬股和248.32萬股。
看好長期可持續(xù)成長板塊
基金經(jīng)理在季報中回顧,2021年三季度表現(xiàn)較好的周期板塊,受到疫情和政策因素影響,普漲行情進入尾聲,煤炭、鋼鐵、石油石化行業(yè)出現(xiàn)較大幅度回調(diào)。新能源以及新能源車等高景氣賽道在高位開啟震蕩走勢。
貝萊德中國新視野混合成立于2021年9月,四季度為基金建倉期,適逢A股市場震蕩。針對這種市場狀況,基金經(jīng)理表示,采取了比較穩(wěn)健的建倉策略,整體行業(yè)配置較為均衡,運行情況比較穩(wěn)健,凈值波動較小,展現(xiàn)了較強的回撤控制能力。
展望后市,貝萊德基金表示,看好長期可持續(xù)成長板塊。一是醫(yī)藥外包板塊。中國的醫(yī)藥公司在全球產(chǎn)業(yè)鏈中優(yōu)勢較為明顯,相較于歷史估值區(qū)間,目前估值吸引力已較為明顯。同時,訂單量、政策等基本面因素并未發(fā)生顯著變化,依舊是未來盈利增長可持續(xù)性較高的行業(yè)。二是半導(dǎo)體領(lǐng)域受益于產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級、國家產(chǎn)業(yè)政策扶持多重利好的細分行業(yè)。目前階段,市場可能正在消化高估值,但在碳中和以及新能源車滲透率持續(xù)提升背景下,核心半導(dǎo)體部件將充分受益于下游行業(yè)的高速發(fā)展。
責(zé)任編輯:封曉健